Rytm i Kierunek ryzykownych aktywów wyznacza rentowność 10-letnich hiszpańskich obligacji...To ten rynek można obecnie nazwać Rynkowym Wyznacznikiem europejskiego sentymentu inwestycyjnego z psychologicznym Key Level 6%...
W/w kluczowy poziom na rynku hiszpańskiego długu oddziela dwie przeciwstawne Strefy : Apetytu na Ryzyko ( < 6 % ) oraz Awersji do Ryzyka ( > 6% )...
Jakiekolwiek zmiany i impulsy na rynku długu Hiszpanii, zwłaszcza w ujęciu intraday, wręcz natychmiast przekładają się na ruchy począwszy od Walut z głównym EUR/USD poprzez Akcje a skończywszy na Surowcach oraz Kruszcach...
Tym samym reakcje inwestorów w segmencie ryzykownych aktywów pozostają pochodną decyzji Tych, którzy umiejętnie " rozgrywają " newralgiczny poziom 6%...
Hiszpania znajduje się zatem na finansowym celowniku tej samej grupy Smart Money, która poprzednio " pokonała " najsłabsze europejskie ogniwo - Grecję...
W tej rynkowej partii szachów każde wybicie ponad ów psychologiczny poziom 6% to rodzaj testu i sondowania stanowiska i determinacji ECB w walce z europejskim kryzysem zadłużenia...
Skoro jednak w tym pojedynku stronami pozostają Giganci : zarówno Hedge Funds jak również ECB Inwestorom operującym w segmencie ryzykownych aktywów pozostaje proces analityczny 10-letnich obligacji hiszpańskich przy wykorzystaniu instrumentarium AT...
Wykres tygodniowy ukazuje kolejne przedziały o szerokości 1 %, na które konsekwentnie " wspina " się kurs rentowności. Lata 2005 -2006 to ruch ze strefy 3% do 4%, następnie cofnięcie i atak na p. 5% w 2008 roku. Po czym kolejna korekta i praktycznie 2 letnia konsolidacja w strefie 4%, aż do grudnia 2010 roku kiedy nastąpiło wybicie i pokonanie bariery 5%. Lata 2011 - 2012 ( maj ) to wyraźne zmiana znaczenia poziomu 5% z oporu na silne wsparcie i tym samym kolejne ataki już na na kolejny wyższy poziom 6% z wyraźnymi elementami paniki w okresie listopada 2011 - wyznaczenie max 6.78%, które zostało silnie skorygowane przez uruchomienie LTRO...
Wykres dzienny prezentuje trend wzrostowy wygenerowany po utworzeniu formacji podwójnego dna na poziomie 4.80%. Pierwsze naruszenie strefy 6% nastąpiło 16 kwietnia po czym w wyniku ruchu korekcyjnego powstała formacja flagi, z której 9 maja nastąpiło silne wybicie i test strefy kwietniowego max 6.1560 %. Kolejne dwie sesje ( łącznie z dzisiejszą ) to z kolei korekta po silnym impulsie wzrostowym...
Flaga oznacza kontynuację wzrostów rentowności jednak równocześnie widoczna jest potencjalna formacja 2B w strefie max 6.1560 %...
Reasumując w krótkim horyzoncie inwestycyjnym na pierwszy plan wysuwają się 2 kluczowe poziomy : 6% oraz 6.1560%...
Pokonanie któregoś z nich w cenach zamk. sesji oraz dodatkowo tygodnia wskaże z dużym prawdopodobieństwem kierunek przyszłej tendencji rynkowej w segmencie ryzykownych aktywów...
p.s. monitoring kursu rentowności oraz sygnałów z MACD pozostaje optymalnym rozwiązaniem...
Wykres tygodniowy i dzienny Spain 10Y Bond Yield :
Copyright © Money.pl
przedwczoraj Grecja, wczoraj Francja, dzisiaj Hiszpania, jutro włochy, za dwa dni
Iran a potem koło na nowo będzie się zataczać i tak do usranej śmierci lub zwykłego
WYNUDZENIA jak było w pewnym czasie z ratingami, dzisiaj nikt już nikt na nie patrzy
tak samo będzie za kilka miesięcy z w/w państwami bo tak naprawdę to NIC się nie
zmienia, pracę mam taką jaką miałem, pensję mam taką jaką miałem, chodzę do tych
samych lekarzy, jeżdżę tym samum autem bo to wszystko to nic jak zwykłe marne
elementy wywoływania sztucznego strachu (podaży) oraz sztucznej euforii że wszystko
jest git (popyt), w okresie lato/jesień będą straszyć Iranem i cały świat będzie
patrzył tam a o powyższych tematach każdy zapomni lub oleje (jak dzisiaj ratingi),
jak zajmuję się rynkami od kilku lat zawsze tak było i zawsze tak będzie, dobrze, że
wyszedłem z tego matrix'a i robię swoje, inni niech dostają rozwolnienia albo
zatwardzenia ich życie, ich kasa, ich sprawa, ich czas skomentuj
pryzmacie makroekonomicznym co przecież jest de facto podyktowane
surrealistycznymi decyzjami płynnościowymi Banków Centralnych... skomentuj
kolejne naprzemienne impulsy intraday z opcją testu Key Level 6% generują ruch na
EUR/USD oraz indeksach akcji oraz np PLN... skomentuj
musi być jednak zamk. sesji poniżej Key Level 6%... skomentuj
-czego przykładem jest psychologiczny poziom rentowności hiszpańskiego
długu - 6%...
p.s. dywagacje tego typu jak " i do ilu spadnie wig20? " pozostawmy
innym... skomentuj
rynkowej bocznicy od 8 miesięcy... skomentuj
: przed gwałtownym ruchem... !!! skomentuj
wyznacznik dla ryzykownych aktywów na obecnym etapie...
testem sprawdzającym rynki będzie zapewne zapowiadane przez
Bloomberga na koniec maja formalne upublicznienie Werdyktu Moody's
dot. ratingów banków... skomentuj